证券代码：002382 证券简称：蓝帆医疗 公告编号：2020-141
债券代码：128108 债券简称：蓝帆转债
蓝帆医疗股份有限公司
关于拟投资建设“200亿支/年高端健康防护丁腈手套项目”的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
一、对外投资概述
蓝帆医疗股份有限公司（以下简称“公司”）是中低值耗材和高值耗材完整布局的医疗器械龙头企业，主营业务之一为医疗及健康防护用品的研发、生产及销售。受2020年全球范围内爆发的新型冠状病毒肺炎疫情（以下简称“新冠疫情”）刺激，世界各国对公司的主营产品丁腈手套、PVC手套等各类医疗防护用品的需求暴增，产品供不应求，带来市场价格大幅上涨，产能极度紧张。同时，随着全球感染人数的持续上升和范围的持续扩大、众多国家新冠疫情发展态势的不断反复，新型冠状病毒呈现出可能长期与人类社会共存的趋势，公司预计全球对防护用品的旺盛需求仍将持续相当长一段时间。同时，新冠疫情也结构性地提升了各个国家、社会、机构对健康防护的意识与理念，并开始完善应急能力体系；医用防护手套作为唯一的手部隔离防护用品，起到双向隔离防护作用且没有可替代产品，因此也成为各国健康防护公共卫生应急能力体系中的主要产品之一。
新冠疫情爆发以来，不仅全球各个应用场景对医疗及防护手套的需求存在急剧拉动，同时也催生了全球产业链重构的重大战略机遇。疫情发生之前，医疗及防护手套的全球主要产能约三分之二在东南亚，三分之一在中国。医用手套作为产业链配套要素较高的产业，在新冠疫情冲击下，部分国家和地区的产业链配套资源受到较大影响，制约了医用手套产能的有效发挥；而中国作为产业配套要素最齐备的大国，国家优势明显，在全球疫情抗争中发挥了中流砥柱的作用。因此，本次疫情催生出了医疗及防护手套行业发展的重大拐点与战略性机遇。
公司在新冠疫情爆发之前，已于2019年8月2日和2019年9月20日召开董事会审议通过了公开发行可转换公司债券（以下简称“可转债”）事项，募集资金总额不超过人民币314,404万元，其中约6亿元募集资金用于投资建设“年产40亿支PVC健康防护手套项目”和“第三期20亿支健康防护（新型手套）项目”。虽然2019年中美贸易争端尚未尘埃落定，但因公司对行业发展的持续信心，已于2019年10月份用自有资金提前启动了上述募投项目的投资建设，且一期“年产25亿支PVC健康防护手套项目”于2020年4月28日顺利投产，为缓解极度紧张的产能增添了部分助力。同时，公司在2020年2月份又全面启动了可转债募投项目之“年产20亿支PVC健康防护手套项目”和“第三期年产20亿支健康防护（新型手套）项目”，于2020年2月11日公告了“6,000万副/年手术手套项目”，利用原有场地新增“12.5亿支/年TPE防护手套”项目，于2020年6月8日召开董事会审议通过了“300亿支/年健康防护（丁腈）手套项目”等，但公司从掌握的市场供需情况判断，在上述项目投产后，仍远不足以满足全球市场对防护手套产品的持续旺盛需求，因此需要根据市场的发展情况实行进一步的资本支出计划。
近年来，丁腈手套因其优异的防护性、拉伸强度、贴手舒适性和广泛的应用领域等特性，显现出长远的发展潜力，成为近年来医疗及防护手套各品类中增速最快的高端品种，因此公司近年来将丁腈手套项目建设作为重点发展方向。在此次全球新冠疫情的抗击过程中，丁腈手套发挥了重要的作用，全球市场对丁腈手套的需求尤其旺盛。基于此，并综合如下原因和公司具备的竞争优势，公司的子公司山东蓝帆健康科技有限公司拟在山东临朐投资建设“200亿支/年高端健康防护丁腈手套项目”，投资金额合计245,000万元：
第一，公司通过10年持续不懈的自主研发，已成为全球最领先的自动化智能化工厂。公司近年来在自动化、智能化和信息化方面的技术储备陆续实现重大突破：包括自主研发的自动配料系统，全自动手模在线点数器，全自动包装，全自动物流，全自动仓储系统，全自动温度和工艺参数控制系统，实时在线监测技术等，已实现从原料进来到产品出去全流程的自动化。同时公司在电力系统管理的科学性、以及人机交互等方面也实现了跨越式提升，向智能工厂的全面建设迈出坚实的一步；整个生产过程的自动化和关键工序的智能化基本得以实现，正在向无人化工厂、智慧工厂的发展目标迅速迈进。一系列自动化、智能化和信息化技术方面的突破和积累，都将运用在拟建设的丁腈手套项目中，将使得公司在全球医疗及防护手套行业的竞争中，拥有效率、稳定性、质量与成本方面异常强劲的竞争优势。
第二，原料供应链的优势得以为公司产能扩张保驾护航。蓝帆集团股份有限公司下属企业可部分供应公司生产所需的主要原材料，使公司拥有产业链的配套优势，作为全球行业内唯一拥有自备能源与相关供应链的手套制造商，对运营效率，成本与对行业变动趋势和上下游的定价权都有更强的比较优势。
第三，本项目是公司发展战略的全面落地执行。公司从2016年以来就确定了“A+X”的发展战略，即“健康防护”+“医疗器械”双轮驱动，并按该战略持续推进落地实施。此次拟实施的“200亿支/年高端健康防护丁腈手套项目”，既是贯彻公司既定的健康防护领域的业务发展战略，也是响应全球新冠疫情爆发以来市场出现的全新变化和状况，目的是进一步巩固公司在全球医疗及防护手套的行业龙头地位，提升公司的长远持续盈利能力。该项目顺利建成投产后，公司医疗及防护手套的总产能将达到近800亿支/年，将涵盖包括医疗用丁腈手套、PVC手套、乳胶手套、手术手套，以及餐饮行业、实验室、电子加工、家用、民用、美容美发、宠物护理等各种应用领域全系列产品，成为全球手套品类最全，产业布局最合理，拥有最完整产业链条的公司。
2020年12月4日，公司召开了第五届董事会第十次会议，会议以同意票7票，反对票0票，弃权票0票的表决结果审议并通过了《关于拟投资建设“200亿支/年高端健康防护丁腈手套项目”的议案》。
此次投资建设新项目，不构成关联交易，亦不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组情况，无须经过有关政府部门的批准。
2020年度已经董事会审议但并未经股东大会审议的投资建设项目的交易金额为338,650万元，本次拟投资建设新项目的交易金额245,000万元，合计总额583,650万元，占公司最近一期经审计净资产的69.22%，根据《深圳证券交易所股票上市规则》和《蓝帆医疗股份有限公司章程》规定，需提交股东大会审议。
二、投资项目的基本情况
1、项目名称：200亿支/年高端健康防护丁腈手套项目。
2、项目建设单位：山东蓝帆健康科技有限公司
3、项目概述
该项目规划200亿支/年高端健康防护丁腈手套，项目的投资额为预估值，最终投资金额以项目实施后实际使用资金为准。
4、项目收益及回收期
按照投资245,000万元，年均销售额（含税）786,667万元核算，静态投资回收期4.50年（含建设期，该回收期为按照正常情况测算）。
基于上述，该项目具有良好的盈利能力。该项目收益是根据现有数据及在对未来防护手套市场预测的基础上测算的数据，仅供投资者参考，不能完全等同于该项目建成后的实际财务指标。
5、资金来源
本项目建设总投资245,000万元均由企业自筹。
6、项目建设周期
公司规划的“200亿支/年高端健康防护丁腈手套项目”建设总周期初步确定为3年，分3期建设，预计一期2021年11月试运行，2021年12月投入生产；预计二期2022年9月试运行，2022年10月投入生产；预计三期2023年7月试运行，2023年8月投入生产。审慎起见，项目的实施进度将根据市场的需求、运营情况和董事会综合论证进行适时调整。
7、项目建设地址
山东省临朐化工产业园龙高路以南、营龙路以东。
三、对外投资的目的、存在的风险和对公司的影响
（一）项目投资目的及对公司的影响
2016年，公司明确了第四个五年发展规划与战略，即向健康防护与医疗健康方面发展的“A+X”战略，积极构建“中低值耗材+高值耗材”的产业布局，其中“X”领域指的是通过并购进入医疗器械的高值耗材领域。公司于2018年成功完成对柏盛国际的并购，在“X”领域的战略实现了落地，并依托柏盛国际集团搭建了心脑血管事业部，通过可转换公司债券等方式进一步夯实在心脑血管领域的发展。其中的 “A”战略，目标是将公司由单一产品，拓展为健康防护系列产品整体解决方案，从全球手套大王向中国健康防护领军企业拓展。
随着世界经济发展水平的提高和人们健康自我保护意识的增强，以及相关国家和地区人权、立法保护等政治因素，全球范围内医疗及防护手套的需求量在快速增长。因新冠疫情爆发，同时受美国流感、非洲埃博拉病毒等疫情影响，包括丁腈手套在内的一次性手套需求量激增，在全球范围内均出现供不应求的局面，且预计未来将持续相当长一段时间。
本次投资建设“200亿支/年高端健康防护丁腈手套项目”，可以充分发挥公司的核心竞争优势，进一步提高公司医疗及防护手套的产能，增强公司行业竞争能力；同时该项目将实现与现有医疗及健康防护产品更好的协同，巩固中低值耗材业务布局，提升“防护=蓝帆”的品牌效应，使公司品牌影响力及行业竞争力进一步提升，降低相关业务经营风险。同时，公司医疗及防护手套业务将进一步得以拓展，丰富产品品类，提高产出与收入，确保后续业绩稳定增长。
（二）可能存在的风险
2018年以来，受到上下游供需关系周期性变化的影响，丁腈胶乳的价格呈现一定区间的波动。同时，受到宏观经济因素、原材料价格波动及上下游供需关系周期性变化影响，丁腈手套销售价格亦呈现一定波动。未来若上述原料价格持续上涨或公司产品销售价格下降，将对公司的经营业绩产生一定不利影响。公司将在对市场趋势准确研判的基础上，继续坚持重趋势、轻价格、波段化运作的采购战略，始终保证公司以较低成本使用主要原材料，在市场竞争中尽可能占据低成本的竞争优势，降低原材料风险。
四、其他相关说明
公司将会积极关注上述项目的进展，积极履行信息披露义务。公司指定的信息披露媒体为《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn），敬请广大投资者关注并注意投资风险。
五、备查文件
1、五届十次董事会决议；
2、《山东蓝帆健康科技有限公司200亿支/年高端健康防护丁腈手套项目可行性研究报告》。
特此公告。
蓝帆医疗股份有限公司
董事会
二〇二〇年十二月五日
